套利交易是一种预期从利差交易中获利的交易。 举例来说，假定一个人以年化收益率为-3个基点的价格借贷日元三个月。 然后，卖出这些日元，买入美元并连续持有三个月，这三个月持有美元的年化收益约为130个基点。 日元虽然也被视为避险货币，但其根本上其实是一种套利交易的融资货币，某种意义上说是日元"被避险"了。由于日本长期实行零利率政策，因此，国内外投资人往往会借入成本低廉的日元，转投其他高收益货币资产，从中赚取差价。 据彭博社报道，套利交易投资者真应该跟德拉基举杯送别。在周四欧洲央行的会议上，虽然对于利率交易员来说德拉基还不够鸽派，但却为9月份时 收回借款导致美元、日元上涨背后的原因之一是近年来规模迅速扩大的套利交易。由于日元、美元都已经成为几乎零利率的货币，许多追求更高收益的投机者往往会借入日元、美元，转换成收益率更高的其它币种用于投资。 日元套利交易牵动金融市场神经 日本曾三次负利率 2016-02-17 15:42:09 来源：上海证券报 日本央行持续实行近乎零利率的超宽松货币政策导致"日元"大幅贬值，让日元套利交易活跃程度创下多年新高，渡边太太们也从中大捞一笔。日本
英为财情Investing.com - 五年前，俄罗斯央行行长 埃维拉·纳比利纳（Elvira Nabiullina）让卢布自由交易的决定面临着严峻的考验。 当时，油价暴跌和国际制裁使得该货币暴跌，即便是央行加息650个基点也无法立即抵挡这种趋势。
一、日元套利交易出现的原因 由于套利交易是对货币间利息差的投机行为，所以套利交易组合中两个货币的流动性就显得尤为重要。2006年以来随着欧元汇率波动性的降低，欧元日元成为主要的套利交易组合。 其他投资者买回日元和欧元，平仓套利交易，也使美元处于不利地位。 骏利亨德森集团的全球债券联席负责人Nick Maroutsos表示，财政和货币刺激可能会在未来几周拖累美元，毫无疑问，美联储将把利率降至零。我不确定他们是否可以等到下周行动。 套利交易的风险始终存在，轻微的风险包括成交价格的滑点误差减少了利润，严重的风险包括给标的物定价的货币币值大幅波动、经济基本面急剧变化导致原有的比价规律不复存在。 进行套利交易的交易者被称为"套利者"。 2020年有四套利差交易货币对 2020-02-12 wanbizu AI 来源：www.forexcrunch.com 在流动性充裕的情况下，外汇市场的波动性仍然受到抑制。 套利交易是一种预期从利差交易中获利的交易。 举例来说，假定一个人以年化收益率为-3个基点的价格借贷日元三个月。 然后，卖出这些日元，买入美元并连续持有三个月，这三个月持有美元的年化收益约为130个基点。 析日元国际化的框架，不仅从日元国际化的条件，还从金融与资本项目的结构，以及日元作为避险货币和 套利货币等视角多层次地阐述日元作为主要国际交易货币的成因，并从中挖掘出对人民币国际化的启示。 二 外汇市场上日元的地位及其特点 日元缘何成为避险货币?, 的经济体,在全球风险不高的时期,日元会是流行的套利交易货币,但外部风险提升,也往往是日元套利交易平仓、资金返还
日元套利交易及其对日本宏观经济的影响_图文_百度文库
安倍胜选后这类投资恐将最受益？日元套利交易！-外汇频道-金融界 自从安倍晋三2012年底上任以来，日元兑美元跌幅已经超过逾20%。 货币的套利交易属于利差交易中的一种，即指借入利率较低的货币，投资于利率较高或预期收益率较高的金融资产。在外汇市场上，日元近年来都被视作最热门的套利交易融资货币之一。 日元套利交易牵动金融市场神经 日本曾三次负利率-证券要闻-股城 … 日元套利交易牵动金融市场神经 日本曾三次负利率 2016-02-17 15:42:09 来源：上海证券报 欧元成了套利工具？_货币
日元的避险货币地位可能与套利交易相关。 过去，"当风险偏好强烈时，市场参与者通常会积极参与"日元套利；但当出现避险情绪时，"投资者会被迫平仓"。他们会卖出高收益货币，买回之前抛售的日元，这就是日元会在避险环境下走强的原因。
只要报持这种乐观看法，套利交易将是上选。" 此外，法国农业信贷银行在10月24日的报告中也写道，日本央行的刺激措施奠定了日元作为受追捧融资货币的地位。自从安倍晋三2012年底上任以来，日元兑美元跌幅已经超过逾20%。 如果在美元兑日元汇率118.00时买进美元卖出日元，当汇率波动至121.54时，再抛出美元买回日元，这一买一卖之间就可以赚取3%的汇差盈利。 早期的外汇市场里，主要是以各国汇率之间因为地域和时间性所造成的汇率差异来进行套利组合。 由于日本的负利率，日元是世界上最受欢迎的套利交易资金来源之一。 当地的散户投资者正在颠覆这一策略。在该国散户投资者中，一个越来越受欢迎的策略是以借贷成本甚至更低的货币，即瑞士法郎借入资金，然后将现金投入到本国资产。 他们还押注瑞郎兑日元在上周涨至八个月高点之后将迎来 三角套利，就是一种经典的引入三种货币的套利手段。它利用三种外汇对合理交叉价格的暂时性偏离来实现套利。理论上，如果我们拥有很低延迟（lowlatency)的下单平台，并且可以获得较低的买卖价差（spread），那么我们有机会实现无风险套利。一个简单的例子先举一个简单的例子吧：为了方便理解
聊聊外汇套利交易 | 天府财经
日元套息交易 - cnforex 套息交易“Carry Trade”是外汇交易中一种常见的融资套利模式，通常指借入日元等低利率货币，然后转存入澳元等稳定高收益率货币或投资相应的新兴市场高风险类资产，以轻松获取回报。 套利交易的关键——最佳“融资货币” 套利交易是一种预期从利差交易中获利的交易。 举例来说，假定一个人以年化收益率为-3个基点的价格借贷日元三个月。 然后，卖出这些日元，买入美元并连续持有三个月，这三个月持有美元的年化收益约 … 为什么日元是避险货币_百度知道 其实 日元之所以成为 2113 避险货币，是由于日元 的流 5261 通性很好，而且利率低于其 他主 4102 要货币（美 1653 元，欧元，英镑，人民币等）。 于是就形成了一定的套利空间，当金融民工们想要加杠杆买入资产时，借入更便宜的日元，购买资产。 当经济发生不确定性事件，金融民工们就卖出资产还